对于股票来说，PE = 市值 / 利润即可，但对于包含多个股票的指数来说，其平均PE如何计算更科学呢？所谓科学指的是反应这个指数的合理估值水平。
采用了5种方式进行了计算，上证50在2016年7月15日的计算结果：
　　pe1 = 18.6416 个股PE直接算术平均：容易受极值影响，极高pe或者极低pe容易带偏指数的平均值，不好。
　　pe2 = 9.67004307116 所有股票中总股本的总市值/所有股票产出的税后利润： 容易受体量大的影响，如工商银行市值和利润对平均值影响就大，说白了自带权重，个大的公司股票影响大。
　　pe3 = 7.70961743489 所有股票中流通股本的总市值/这些股票产出的税后利润：与pe2情况类似，只不过用的流通股而不是总股本，其实这个比PE2要更好点。
　　pe4 = 12.2162122921 屏蔽市值影响，等权重，亏损的公司股票市盈率统一按0算。
　　pe5 = 11.4832395546 等权重，亏损的公司其pe不计入平均值。
　　
　　因此，对于大指数，如上证指数，算整体PE用等权更能合理的反应市场估值水平。对于某些行业指数如养老指数，里面既包括了大块头的保险公司，也包含小公司，体量差别上百倍，等权的意义就更明显了。